Como Investir Com Opções De Ações

Investimento em ações de baixo risco Atualizado em 14 de outubro de 2016 Investimento em ações de longo prazo é o tipo de negociação com que a maioria das pessoas está familiarizada, porque é o tipo de compra e retenção que é usado pelo público não comercial. Os investidores em ações de longo prazo costumam comprar ações de uma empresa em que têm confiança e, em seguida, esperam que o preço das ações aumente (ou seja, eles compram e mantêm o estoque, não importa o quê). O que a maioria dos investidores de longo prazo não sabe, é que esse tipo de negociação exige a margem mais alta, e é uma das formas mais arriscadas de investir em ações. Uma maneira muito melhor de investir em ações é usar opções de ações, que têm margem muito menor e risco limitado. Opções de compra de ações Opções de ações são opções baseadas em um único estoque subjacente (como o GOOG para Google). Opções de ações podem ser usadas para negociar um estoque sem comprar ou vender o estoque real. Opções de ações estão disponíveis na maioria das ações individuais nos Estados Unidos, Europa e Ásia, e geralmente são negociadas usando um contrato de opções de ações para cada 100 ações do estoque subjacente. Mais informações sobre opções de ações, incluindo uma descrição dos contratos de opções de ações, estão disponíveis no artigo sobre opções de ações. Investir ações usando opções Ao usar opções de ações para investir em um determinado estoque, as razões para investir no estoque deve ser o mesmo que quando comprar o estoque real. A única diferença é que o negócio é executado usando contratos de opções em vez do estoque subjacente. Uma vez que um estoque adequado foi escolhido, o comércio de ações de investimento é executado da seguinte forma: Comprar um na opção de compra de dinheiro por cada 100 ações de ações Esperar o preço das ações (e, portanto, as opções39 preço) para aumentar Vender as opções de compra para realizar O lucro Vantagens de opções de ações Existem duas principais vantagens de usar opções de ações para investir em ações. Em primeiro lugar, as opções de ações custam muito menos do que o estoque real, então a quantidade de margem necessária é muito menor. Isso significa que os comerciantes com contas de negociação menores podem investir em ações que, de outra forma, estariam fora de alcance e que os comerciantes podem ter mais negócios ativos ao mesmo tempo. Em segundo lugar, o risco de uma opção de compra de longo prazo é limitado ao montante pago pela opção, pelo que o risco do negócio é limitado e conhecido antecipadamente. Quando a maioria dos investidores de ações de longo prazo ainda estão mantendo suas ações quando está abaixo de 10.000, um operador de opções só pode ser para baixo por 3.000, sem mais riscos, independentemente de quão baixo o preço das ações vai. Exemplo de Comércio Um investidor de ações de longo prazo decidiu que deseja investir na empresa XYZ. O estoque de XYZ39s está negociando atualmente em 430, ea expiração seguinte das opções é dois meses afastado. O investidor quer comprar 1.000 ações da XYZ, então eles executam as seguintes opções de compra de ações: Comprar 10 opções de compra (cada contrato de opções vale 100 ações), com um preço de exercício de 420, a um custo de 15 por contrato de opções. O custo total deste comércio é de 15.000 (calculado como 15 x 100 x 10 61 15.000). O custo para comprar o número equivalente de ações no estoque subjacente seria de 420.000. Aguarde até que o preço das ações, e o preço das opções39, aumente. Se o preço da ação de XYZ aumenta para 450, o preço das opções de compra39 aumentará para aproximadamente 30. A quantidade de aumento de opções depende de quão longe o dinheiro as opções são. Quanto mais distantes estiverem as opções, mais próximo será o aumento de 1: 1. Vender as 10 opções de compra a um valor de 30 por contrato de opções. O montante total recebido ao sair do comércio é de 30.000, que é um lucro de 15.000. O lucro total que teria sido realizado se o comércio tivesse sido executado usando o estoque real teria sido de 20.000, mas antes de começar a reclamar sobre os 5.000 desaparecidos, leia o próximo parágrafo sobre os riscos deste comércio. O risco do comércio de opções é limitado ao valor pago para comprar as opções de compra (ao entrar no comércio). Considerando que, com o estoque real, não há limite para o risco do comércio (ou seja, todo o investimento poderia ser aniquilado). Se o preço da ação de XYZ tivesse diminuído para 400 (ou mesmo mais baixo), o comércio de opções seria apenas incorrer em uma perda máxima de 15.000 (o custo inicial das opções de compra). Com o estoque real, a perda teria sido 30.000, ou mais se o preço das ações tinha ido para baixo ainda mais. Conclusão Se você está pensando em investir em um estoque, pense em usar opções de ações em vez do estoque subjacente. Usando opções de ações desta forma, pode reduzir consideravelmente o risco e perda potencial de investir em ações. Isso pode aumentar significativamente o seu risco para recompensar razão, e, assim, a sua rentabilidade. Veja o artigo completo Como investir em opções Entenda o que é uma opção. Uma opção é um contrato que dá ao comprador o direito, mas não a obrigação, de comprar (vender) ou vender (colocar) um índice de ações ou futuro a um preço específico (greve) antes de uma data específica (data de validade). Como um estoque, uma opção é uma segurança, o que significa que é um direito à propriedade de outra coisa. No entanto, ao contrário de um estoque, uma opção é um derivado, o que significa que ele deriva seu valor de outra coisa (geralmente um estoque ou índice de ações). 2 Os termos entre parênteses são específicos para negociação de opções, e compreendem uma pequena parte do número total de termos neste idioma exclusivo. Saiba como as opções funcionam. Opções são um contrato que confere o direito de comprar ou vender algo mais para o comprador. O comprador (que é você) paga por este direito e, espero, faz mais fora do negócio do que você pagou para a opção. Em outras palavras, ao comprar a opção você não está comprando o ativo subjacente, mas o direito de comprar ou vender esse ativo a um determinado preço. 3 Este conceito pode ser complicado, mas faz mais sentido quando aplicado a objetos cotidianos. Por exemplo, imagine que você encontrar um carro usado que você deseja comprar, mas não tem o dinheiro para ainda. Você oferece ao vendedor 1.000 um contrato que lhe dá o direito de comprar esse carro por 20.000 em dois meses (lembre-se, este é um exemplo teórico). Ele concorda e agora você tem uma opção de compra no carro. No final de dois meses, você pode comprar o carro para o valor do contrato (20.000) ou decidir não comprar o carro e perder o seu 1.000. Ao longo dos dois meses, o valor do activo a ser comprado (o carro) também pode mudar. Imagine, por exemplo, um caso em que o carro é descoberto ser um suporte de um filme famoso. O valor dispara até 100.000. O vendedor é agora forçado a vender-lhe o carro por 20.000, compensando-lhe um lucro de 80.000, menos o custo do contrato 1000, para um total de 79.000. No entanto, o valor também pode ir para baixo. Imagine ao longo dos dois meses, um mecânico inspecionar o carro descobre dano estrutural maciço. O valor cai para 10.000. Se você optar por ainda comprar o carro, você vai perder 11.000 (incluindo o valor do contrato de 1.000) na compra. No entanto, você não é obrigado a comprar o carro com uma opção. Saiba a diferença entre puts e chamadas. Opções de compra e venda são os dois principais tipos de opções disponíveis para os investidores. Quando você compra uma chamada, você está garantindo que você pode comprar um número específico de ações (geralmente 100 ações por contrato) do título subjacente a um determinado preço em uma determinada data. 4 A put garantias que você pode vender um número específico de ações (novamente, geralmente 100) do título subjacente a um determinado preço por uma determinada data. 5 Compare os benefícios de comprar opções ao invés de comprar ações. As opções oferecem flexibilidade, diversificação e uma certa quantidade de proteção contra perda, e tudo por um custo razoavelmente barato. 6 Por exemplo, se ações para uma determinada empresa estão vendendo por 100 por ação, você pode comprar 100 ações por 10.000. No entanto, a opção para que a mesma empresa pode estar em oito pontos, e as ações são geralmente negociadas em blocos de 100, ou seja, a mesma quantidade de ações que lhe custaria apenas 800 7 Mesmo se você perder dinheiro, você não pode perder mais do que o prémio , Ou preço da opção. 8 Por outro lado, o seu potencial de lucro não tem limite. Encontre um corretor se você não tiver um. As opções estão disponíveis em quase todas as corretoras on-line e de corretores em grandes instituições financeiras. O melhor lugar para começar é com quem manipula seus outros investimentos. Existem vários tipos de software de negociação de opções especializadas, mas essas plataformas são muitas vezes golpes ou apenas ineficaz. Tratar opções como você faria com qualquer outro investimento e lidar com eles através de seu corretor regular. 10 Encontrar uma garantia para comprar uma opção para. Pergunte ao seu corretor ou olhar em torno de sua corretora on-line para uma segurança, como um estoque ou bolsa negociada fundo (ETF), que você deseja comprar uma opção em. Olhe para o desempenho histórico de ativos e, em seguida, considerar onde ele poderia ser dirigido no futuro. Você acha que o preço vai aumentar ou diminuir Estude a segurança e faça uma previsão. Olhe para os preços das opções disponíveis para sua segurança escolhida. Verifique em sua plataforma de negociação as opções derivadas da sua segurança escolhida. Essas opções terão preços de exercício acima do preço atual (do dinheiro para opções de compra e no dinheiro para opções de venda) do título, abaixo dele (no dinheiro para opções de compra e fora do dinheiro para opções de venda) Ou ao mesmo valor (no dinheiro para as opções de compra e venda). 11 Por exemplo, um investidor compra uma opção de compra para comprar um título a um preço de exercício de 40. Se a segurança está negociando atualmente em 45, a opção de compra está no dinheiro por 5. Calcule o custo do prêmio. O custo de um contrato de opções, ou seja, o direito à opção, é chamado de prêmio. Este prémio é cobrado pelo vendedor da opção, mesmo se o comprador decide não usar a opção. O prêmio é listado por ação, enquanto o contrato de opções é geralmente de 100 ações. Por exemplo, um prêmio pode ser listado como 0,25, mas isso custaria 25,00 (0,25100) para todo o contrato de 100 ações. Preços de prêmio flutuam e são baseados em uma série de fatores, incluindo a volatilidade, preço de segurança e valor de tempo. 12 Compra a opção certa. Lembre-se de que maneira você acha que seu preço de segurança vai se mover. Compre a opção apropriada no preço justo da greve e no tempo para que você faça um lucro. Por exemplo, imagine que você acha que uma segurança atualmente negociando em 40 estará negociando para 60 em três meses. Você vê uma opção com preço de exercício em 45 em três meses e um prêmio de 0,50. Obviamente, se seu estoque executa mesmo perto de como bem como você espera, você verá um lucro considerável quando você exerce a opção. Se você comprou essa opção, você pagaria um prêmio de 50 (100 ações 0,50 por ação). Siga o preço do título subjacente. Acompanhe o preço do título depois de comprar uma opção nele. Procure sinais de que ele pode ou não se mover conforme o esperado. Isso não significa que você deve entrar em pânico se ele mergulha um dia quando você espera que ele vá para cima, mas que, se ele começa a tendência para baixo durante várias semanas ou meses você deve reconsiderar sua posição. Decida o que fazer em seguida. Você tem três opções quando se trata de usar sua opção. Você pode negociar antes do vencimento, negociar na maturidade, ou decidir não usar sua opção. Sua escolha dependerá do preço de mercado do título subjacente. Essas opções fazem sentido nas seguintes situações usando a opção de exemplo: 13 A segurança, que estava negociando em 40 quando você comprou a opção, ficou em torno de 40 nos dois meses desde então. Você tem mais um mês à esquerda em sua opção, mas não acho que o preço vai melhorar muito nesse tempo. Você decide negociar antes do vencimento e exerce a opção em um dia ascendente em 42. Isto significa que seu lucro é 2 por a parte (ou 200) menos o prêmio 50 e todas as taxas carregadas por seu corretor. A segurança constrói o valor firmemente sobre os três meses, chegando em 55 perto do fim do termo do contrato. Você decide negociar no vencimento exercendo sua opção imediatamente antes do vencimento ao preço de mercado de 55 dólares. Isso lhe dá 10 no lucro por ação (ou 1000) menos o prémio de 50 e quaisquer taxas de corretor. Circunstâncias imprevistas puxar o preço das ações para baixo para 25 dentro do primeiro mês, onde permanece até o final dos três meses. Você sabiamente decidir não exercer a sua opção. Isso custa você seu prêmio de 50.Como devo investir em uma idade avançada com risco mínimo, espero que tudo esteja bem com você, e estou feliz em responder sua pergunta. Por favor, entenda que eu estou respondendo a sua pergunta sem fornecer aconselhamento financeiro específico, porque eu não sei o suficiente sobre sua situação pessoal para lhe fornecer uma resposta sobre uma recomendação de produto. Além disso, você pode ser capaz de contribuir para um self empregado IRA, mas eu incentivá-lo a consultar um CPA antes de contribuir com qualquer quantidade de dinheiro para um plano de aposentadoria. Gostaria de lhe fornecer uma lista de perguntas para você responder para ajudá-lo a chegar a uma decisão sobre onde investir seu dinheiro. Em última análise, gostaria de encorajá-lo a consultar com um fiduciário para ajudá-lo a fazer o que é no seu melhor interesse. Middot Perguntas Quantificáveis ​​middot Você é casado middot Você tem algum dependente middot Você tem um middot middot de plano de propriedade Vontade middot de Healthcare Middot de assistência médica middot Middot de poder durável middot Quanto você tem economizado em contas middot savingschecking middot suas contas de aposentadoria vida middot Seguro middot corretora contas middot Você é um middot homeowner Se sim, quanto deixou você possui sobre o middot hipoteca Qual é a taxa de juros middot Qual é o valor do middot casa Você possui qualquer propriedade de investimento middot Se sim, o que é o Rendimento na propriedade middot Quais são os seus benefícios de segurança social middot Você recebe qualquer pensões ou outros fluxos de renda middot Quais são suas despesas mensais middot Quanto dívida, se houver, você tem E o que é o interesse que você está pagando sobre essas obrigações Middot Cartão de crédito middot Carros de empréstimos middot Empréstimos pessoais middot Qualitative Questions middot Qual é a sua data de aposentadoria planejada middot O que seria Você gosta de fazer durante o seu middot aposentadoria Você planeja mover-se no próximo par de anos middot Qual é a sua tolerância ao risco para o middot mercado de ações Qual é o seu objetivo com o 30k você gostaria de investir middot Quando você precisa dos fundos middot Se, no caso de sua incapacitação, quem iria cuidar de você, e como você seria cuidada middot Como é sua saúde middot Existe alguma informação que você gostaria de fornecer Com base em suas respostas às perguntas acima, um conselheiro financeiro qualificado Seria capaz de ajudá-lo a tomar uma decisão sobre o que melhor fazer com seus fundos. Espero que isso irá fornecer para você como um guia para ajudá-lo a tomar uma decisão informada. Se você tiver dúvidas adicionais, entre em contato. Esta resposta foi útil A Investopedia não fornece impostos, investimentos ou serviços financeiros. As informações disponíveis através do serviço Investopedias Advisor Insights são fornecidas por terceiros e exclusivamente para fins informativos, de acordo com as informações fornecidas pelos usuários. A informação não é para ser, e não deve ser interpretada como aconselhamento ou usado para fins de investimento. A Investopedia não garante a exactidão, a qualidade ou a integridade das informações e a Investopedia não será responsável por quaisquer erros, omissões, imprecisões nas informações ou pela dependência de qualquer informação por parte dos utilizadores. 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Historicamente, o Tolo tem evitado as opções como um veículo de investimento, por razões melhor indicadas por pessoas mais espertas do que nós. Peter Lynch, um favorito tolo por aqui, não era um fã de pequenos investidores individuais usando opções. E foram sempre conscientes de Warren Buffetts primeira regra: Não perca dinheiro. Opções, por sua própria natureza, pode amplificar significativamente as perdas. Então, novamente, como instrumentos de alavancagem, eles também podem ampliar ganhos. As opções têm desfrutado de um perfil muito mais elevado nos últimos anos, à medida que os volumes de negociação aumentaram, investidores curiosos mergulharam seus dedos em águas não testadas e novos corretores especializados entraram no mercado. Os infomercials tardio-noite caracterizam o software de fascinação vermelho-e-verde-piscando e testimonials dos povos ordinários que, com pouca ou nenhuma formação, reivindicam ter feito fortunas nos mercados da opção. Esse último ponto é por que estavam aqui. Esta série não se destina a comerciantes ou profissionais sofisticados que empregam estratégias de arbitragem complexas ou olhando para a volatilidade do comércio. Em vez disso, estavam esperando para dar ordinário Fools um conhecimento firme de que opções são, e como recomendamos usá-los na esperança de melhorar os retornos. Opções são algo mais O melhor lugar para começar seria definir exatamente quais opções são. As opções são derivadas - derivam seu valor de uma outra coisa subjacente. Antes que você comece usar opções, seu tolo para certificar-se que você compreende exatamente o que aquele algo é. Durante anos, Warren Buffett alertou os investidores sobre as potenciais conseqüências terríveis do uso de derivativos não verificados e crescentes nos mercados de capitais. Então, novamente, o próprio Oráculo de Omaha usou derivados quando sente que os mercados lhe oferecem uma oportunidade de valor. Assim, podemos entender por que os tolos podem ser confundidos por este comportamento aparentemente contraditório. Para declarar isso enfaticamente, nós Enganados acreditamos que 99 de investidores individuais de varejo - que é você, pessoal - pode felizmente passar pela vida sem nunca comprar ou vender uma opção. Mas os próprios derivados (das quais as opções são apenas uma parte) não são inerentemente ruins. Os problemas reais decorrem de sua ampla proliferação, e da contabilidade louca com que theyre associado. Opções são apenas ferramentas, e theyre apenas tão bom como as pessoas usá-los. Uso perspicaz por investidores bem educados pode aumentar consideravelmente um retorno carteiras. Reckless, mal informado uso de opções, no entanto, pode prejudicar gravemente suas explorações. Para usar bem as opções, você tem que ter uma compreensão saudável do valor intrínseco do negócio envolvido. Sem que a maioria dos Tolos de princípios, o quão seguro você se sente em usar opções para alavancar retornos Algumas advertências Tolo Você não vai encontrar descrições aqui de negociação de opções para sake tradings. Se você estiver interessado em day trading ou black box software, procure em outro lugar. A maioria desses programas deve vir com rótulos de advertência, e alguns devem ser ilegais. Não olhe aqui para uma abordagem de negociação apenas opção, quer. Acreditamos que as opções derivam seu valor de negócios reais, cujo valor real pode ser estimado e empregado como uma base sólida para uma estratégia de opções Foolish. Muitas pessoas, incluindo muita gente em nossa comunidade Foolish, fizeram muito bem tratando opções como instrumentos negociando. Se você gostaria de tentar seguir seus passos, bem o aponte em direção a alguns recursos que podem ajudar. Para o resto de você, sentar e relaxar. Se você terminar esta série com uma melhor compreensão da mecânica, riscos e potenciais recompensas de opções, bem ter feito o nosso trabalho. E, para aqueles de nós que já estão familiarizados com os fundamentos do mundo das opções, confira estes mais intermediários de nível how-tos: Experimente qualquer um dos nossos serviços de boletim Foolish gratuitamente por 30 dias. Nós Fools não todos podem ter as mesmas opiniões, mas todos nós acreditamos que, considerando uma gama diversificada de insights nos torna melhores investidores. O Motley Fool tem uma política de divulgação.